Web3Brasil: Curso Rápido sobre Finanças Descentralizadas (DeFi)

Traduzido de: https://github.com/MarcoWorms/defi-crash-course

Este guia é uma versão resumida do Guia para Finanças Descentralizadas da Finematics. Eu não sou o autor dos guias originais e utilizei muitas imagens deles. Também utilizei a estrutura de progressão do guia, mas incluí alguns conceitos extras para garantir que os leitores possam entender completamente a DeFi.

A maioria dos conceitos foi descrita inicialmente pelo GPT após alimentá-lo com artigos completos da Finematics e pedir um "resumo em termos leigos". Em seguida, revisei os textos com a ajuda do Grammarly e adicionei quaisquer detalhes extras que possam ajudar na compreensão do conceito. Foi divertido criar isso e espero que seja uma leitura interessante!

Se você gostar deste conteúdo, siga o criador original de todos os guias usados para produzir este resumo:

• https://twitter.com/finematics
• https://www.youtube.com/c/finematics

E também me siga no Twitter, pois estou sempre explorando e escrevendo sobre DeFi, e mais frequentemente sobre o protocolo yearn, pois sou um colaborador lá:

• https://twitter.com/MarcoWorms

Introdução aos Conceitos Básicos de Blockchain

A DeFi acontece principalmente em blockchains, então é importante entender a história e os conceitos básicos dessa tecnologia:

• O primeiro uso popular da tecnologia blockchain surgiu com o Bitcoin em 2009.
• O Bitcoin utilizou a blockchain para criar uma "moeda descentralizada + livro-caixa".
• Isso é o que eu quero dizer com livro-caixa: uma tabela que registra quanto dinheiro entra e sai de cada conta:
• "Descentralizado" nesse contexto significa que qualquer pessoa pode usar esse produto e qualquer pessoa também pode ajudar a manter sua infraestrutura.
  • Qualquer pessoa pode ser um usuário: um usuário pode enviar BTC para outro usuário (há uma taxa para cada transação).
  • Qualquer pessoa pode ser um minerador: um minerador participa do processo de validação das transações dos usuários (e recebe taxas de transação por isso).
• Então, o Bitcoin:
  • criou um novo tipo de dinheiro (BTC).
  • criou também um livro-caixa que não pode ser manipulado quando as transações são liquidadas.
  • estabeleceu um fluxo de incentivos para garantir que as pessoas que executam a infraestrutura recebam dinheiro por fazê-lo, garantindo a segurança da rede para o futuro.
• Mas o Bitcoin não permitia que Contratos Inteligentes acontecessem.
• O Ethereum foi lançado em 2015.
  • era um clone do Bitcoin, mas tinha contratos inteligentes.
  • a moeda que ele criou é chamada de ETH.
  • cada transação, incluindo a interação com contratos inteligentes, tem uma taxa cobrada em ETH (assim como o BTC tem taxas de transação).
• Desde então, o Ethereum tem sido um empreendimento muito bem-sucedido, a DeFi possui mais de $55 bilhões circulando em seus protocolos (fonte DefiLlama), e o valor de todas as criptomoedas combinadas já atingiu a magnitude dos trilhões.

Novato em DeFi

Este é o nosso primeiro nível, perfeito para iniciantes. Se você já ouviu falar sobre finanças descentralizadas antes, mas todos os conceitos e terminologia parecem um pouco avassaladores - é aqui que você começa.

O que são Finanças Descentralizadas? (fonte)

DeFi é um movimento que visa criar um novo sistema financeiro aberto a todos e que não exija a confiança em intermediários como bancos. Para alcançar isso, DeFi depende muito da criptografia, blockchain e contratos inteligentes.

O ecossistema de DeFi é composto por várias áreas principais, sendo as principais: Empréstimos e Empréstimos, Moedas Estáveis, Exchanges Descentralizadas, Derivativos, Negociação com Margem e Seguros.

Carteiras DeFi (fonte)

As carteiras permitem enviar, receber e armazenar criptomoedas.

Existem muitas carteiras DeFi disponíveis no mercado, cada uma com seu próprio conjunto de recursos, vantagens e desvantagens. As opções mais populares são Metamask, Ledger e Argent:

• Ledger é uma carteira de hardware que oferece um alto grau de segurança para os ativos digitais dos usuários. No entanto, requer um dispositivo de hardware separado e não é tão conveniente de usar quanto outras carteiras. Você pode conectar carteiras Ledger ao Metamask para usá-las no navegador.
• Metamask permite que os usuários interajam com aplicativos DeFi. Bom para criar novas "carteiras quentes" que não mantêm fundos o tempo todo, mas podem ser usadas para testar coisas sem expor sua carteira principal.
• Argent é uma carteira móvel não custodial integrada a vários protocolos DeFi. Ele usa um modelo de recuperação social que não requer uma frase de recuperação.

Vale mencionar dois aplicativos que facilitam a gestão de uma carteira DeFi: Zapper e Zerion.

Tecnicamente, uma carteira é um par de:

• Uma chave pública, conhecida como seu endereço público
• Uma chave privada, que quem a possui pode agir como proprietário do endereço público

E um bom conceito a ter em mente é que nada está dentro da sua carteira. Você marca coisas na blockchain com seu endereço público e, depois de marcadas como suas, somente você pode alterar o endereço usando sua chave privada. Todas as carteiras mencionadas ajudam a manter sua chave privada segura, mas o conselho mais sensato hoje para qualquer usuário médio de DeFi é: use carteiras de hardware.

Contratos Inteligentes (Smart Contracts) (fonte)

Contratos inteligentes são trechos de código que podem ser executados automaticamente e de forma determinística. O código do contrato inteligente geralmente é armazenado e executado na blockchain para torná-lo confiável e seguro. Os contratos inteligentes também têm a capacidade de receber, armazenar e enviar fundos e até mesmo chamar outros contratos inteligentes.

Os contratos inteligentes visam remover o fator humano da tomada de decisões. O fator humano muitas vezes se mostra o elemento mais propenso a erros e menos confiável dos contratos tradicionais.

O Ethereum é um bom exemplo de uma blockchain que suporta contratos inteligentes e permite que os programadores os implementem. Os contratos inteligentes podem ser escritos em uma linguagem de programação chamada Solidity, que foi criada especificamente para esse fim. No Ethereum, todos os contratos inteligentes implantados são imutáveis. Isso significa que, uma vez implantados, eles não podem ser modificados. Além do Solidity, os programadores podem usar outras linguagens para criar contratos inteligentes no Ethereum, como Vyper ou Huff.

Um contrato inteligente no Ethereum é uma carteira com funções embutidas:

<img src="https://i.imgur.com/6qH5Wto.png" width="400"/>

Embora o Ethereum seja atualmente a plataforma de contrato inteligente mais popular, não é a única, tendo alguns concorrentes. Alguns deles são Solana, Tezos, Tron, mas nem todos compartilham as mesmas características.

ERCs (fonte)

ERC (Ethereum Request for Comments) é um processo formal para propor melhorias na rede Ethereum. Ele permite que qualquer pessoa envie uma proposta de como a rede deve ser melhorada e, em seguida, dá à comunidade a chance de discutir os méritos da proposta e votar se ela deve ou não ser implementada. Se uma Proposta de Melhoria (EIP) receber apoio suficiente da comunidade, ela se torna um ERC.

ERC20

O padrão ERC20 define um conjunto de regras sobre como os tokens no blockchain Ethereum devem ser construídos. Essas regras incluem como os tokens podem ser transferidos, como eles são aprovados e como os dados sobre os tokens são armazenados na blockchain. O padrão também define como os tokens interagem entre si na blockchain Ethereum. O padrão ERC20 é usado pela maioria dos tokens populares, como USDC, USDT, DAI, CRV, YFI, UNI, SUSHI e muitos outros.

Uniswap (Exchanges Descentralizadas) (fonte)

Uniswap é um protocolo para a troca descentralizada de tokens na blockchain Ethereum. O protocolo Uniswap é implantado como um conjunto de contratos inteligentes e é completamente descentralizado, sem permissões e resistente à censura. O Uniswap é construído com base no conceito de pools de liquidez e formadores de mercado automatizados, ou, para ser preciso, um formador de mercado de produto constante.

A primeira versão do protocolo foi lançada em 2 de novembro de 2018. O protocolo rapidamente ganhou muita tração, o que resultou em um investimento inicial que permitiu à equipe do Uniswap trabalhar na segunda versão do protocolo, que introduziu a implementação atual de pools de liquidez usadas em muitos protocolos DeFi.

Empréstimos (fonte)

Empréstimos podem ser feitos na DeFi de forma completamente descentralizada e sem permissões, mantendo a custódia total sobre suas moedas. Nos empréstimos da DeFi, as taxas operacionais são recalculadas em cada mudança de e